Réagissant à l’annonce officielle du rachat, par le groupe tunisien Bayahi, l’agence de notation Fitch Ratings a modifié, hier mardi 4 novembre 2008, d’«évolutive» à «positive » l’implication de la surveillance sous laquelle est placée la note nationale à long terme «B+ (tun)» de la Société Tunisienne de Verreries (Sotuver). La note nationale à court terme «B (tun)» a été confirmée.
Selon un communiqué de l’agence de notation, «ce changement suit l’annonce faite le 28 octobre 2008 par le Conseil du marché financier (CMF) tunisien informant de la décision du tribunal de première instance de Tunis qui autorise la famille Chahed à céder son bloc de contrôle dans la Sotuver à la Compagnie Financière d’Investissement (CFI)».
En modifiant l’implication de la surveillance, l’agence indique que, «selon elle, l’acquisition de la Sotuver par le Groupe Bayahi n’affectera pas négativement le profil de crédit de la Sotuver. L’agence lèvera la surveillance une fois la transaction achevée, dans les prochaines semaines».
CFI est la holding du groupe Bayahi, son capital est entièrement détenu par la famille éponyme. Le groupe Bayahi a un portefeuille diversifié d’activités dans des domaines tels que l’industrie de l’aluminium ou l’industrie alimentaire, l’agriculture, les services financiers et la distribution. La principale filiale du groupe est Tunisie Profilé Aluminium (TPR) cotée à la bourse de Tunis depuis 2007. TPR avait un chiffre d’affaires de l’ordre de 67 MDT à fin 2007, un EBITDA de 13,8 MDT et un ratio de dette nette/EBITDA de 0,4.
La Sotuver est l’unique producteur tunisien d’emballages en verre pour l’industrie des boissons et alimentaire. La capacité nominale est estimée à 54 000 tonnes par an. La Sotuver est jusqu’ici contrôlée par la famille Chahed qui détient 65,7% des actions. Les 34% restants sont cotés à la bourse de Tunis.
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