Certes avec un résultat déficitaire de l’ordre de 9,416 MDT ce n’est pas encore le bout du tunnel, encore moins la rentabilité souhaitée par les actionnaires et le management de la banque. Comparativement aux pertes substantielles subies lors de l’exercice comptable écoulé, on peut cependant avancer que l’année 2007 représente pour Attijari Bank l’année de référence pour le renouveau et constitue, nous l’espérons du moins, un nouveau départ vers des horizons bien meilleurs et des réelles perspectives pour la consolidation des assises et de la position financière de la banque et son positionnement au sein du secteur bancaire tunisien.
Ainsi d’une perte de 176,418 MDT, qui a bien surpris tout le monde mêmes les analystes financiers les plus avertis par son ampleur, le résultat de la banque s’est apprécié de plus de 167 MDT soit un taux de régression du déficit de presque 95%. Mais cette remontée, spectaculaire du reste, n’a pas pu éviter pour autant la baisse significative des capitaux propres de la banque dont le volume avoisine 91,021 MDT soit un niveau relativement faible si on se réfère à celui de certaines banques tunisiennes de dimension équivalente.
Des pertes cumulées de 190 MDT, pour des fonds propres de 90 MDT.
Par ailleurs, les co-commissaires aux comptes d’Attijari Bank indiquent dans leur rapport général sur l’exercice financier 2007, que la banque n’a pas respecté les ratios prudentiels réglementaires en matière de couverture et divisions des risques et ce, en considération de l’insuffisance des capitaux propres de la banque et qui est estimée à 68,801 MDT. Précisons, tout de même, que le capital de la banque s’élève à 150 000, que sa rentabilité reste négative avec un taux de rendement de -6,28%, que les pertes cumulées de la banque sont de l’ordre de presque 190 MDT au 31 décembre 2007. Un niveau qui demeure à un seuil assez élevé. Il est indéniable que cette situation va être un des points les plus amplement à discuter lors de l’assemblée générale annuelle de la banque le 24 juin 2008.
Un constat positif tout de même c’est l’amélioration sensible du niveau d’activité de la banque à un rythme assez soutenu si on se réfère, entre autre, à l’évolution positive qu’a connu le produit net bancaire puisqu’il est passe de 81,481 MDT en 2006 à 104,784 MDT en 2007 enregistrant au passage une croissance au taux assez appréciable de 28,5% grâce, particulièrement, à un accroissement assez notable des produits d’exploitation de la banque avec un taux de progression de 16,85% et une relative maîtrise de l’évolution des charges d’exploitation bancaire dont la hausse a été légèrement inférieure à 4%.
Le choix des transactions financières.
Un autre indicateur qui confirme l’évolution réellement soutenue de l’activité de la banque. La progression du total des actifs de la banque avec 2 362,946 MDT en 2007 soit plus de 8,9% comparativement à celui de 2006 où il était de l’ordre de 2 169,880 MDT. Cette évolution de l’activité de la banque s’est apparemment canalisée vers la collecte des dépôts et avoirs de la clientèle avec un accroissement de 12 % pour atteindre un volume de 1 941,636 MDT en 2007 et le financement de l’économie puisque le niveau des créances nettes sur la clientèle s’est accru, lui aussi, de 12% d’où un volume de l’ordre de 1 700,409 MDT en 2007.
L’activité de la banque s’est caractérisée, aussi et avec un fort accent, par une orientation manifeste vers la multiplication d’opérations de transactions financières et boursières (actions, obligations, bons de trésor …) d’où un accroissement substantiel de son portefeuille commercial d’environ 28% : 291,523 MDT en 2007 contre 227,926 MDT en 2006. Cette option semble être un choix judicieux puisque le rendement de ces opérations est relativement juteux eu égard aux gains générés qui ont atteint 22,013 MDT en 2007 contre 7 102 MDT en 2006 soit une progression de 210%.
Le problème des provisions !
Toutefois, cette évolution positive des performances de la banque connaît quelques insuffisances qui freinent sérieusement un développement plus rapide de la rentabilité de la banque. Ainsi, le niveau du provisionnement des créances accrochées et contentieuses qui, et sans atteindre le volume de 2006 à savoir 201,603 MDT, impacte encore, négativement, le résultat net de la banque d’une manière pesante. Pour 2007, les provisions constituées ont été de 51,145 MDT. Pourtant, il était prévisible qu’avec l’assainissement du portefeuille crédit de la banque réalisé en 2006, la qualité des engagements de la banque sera davantage saine et performante et engendra moins d’efforts financiers pour la couverture de ses risques à moins que le management de la banque ait opté pour l’appréciation du taux de couverture des créances classées par des fonds propres.
Autre carence constatée, et non du moindre, la relative faiblesse du rendement du portefeuille investissement de la banque avec des revenus de l’ordre de 1,823 MDT d’où un taux de rentabilité brut de 3,67% et qui atteint même 2,64% si on inclut l’impact des provisions constituées pour couvrir les dépréciations des titres constitutifs de ce portefeuille, d’où l’intérêt d’assurer un suivi efficient pour une maîtrise conséquente des risques liés à ces financements. A noter que le portefeuille investissement de la banque s’est dégraissé de 5,11% en 2007 pour atteindre 48,407 MDT.
Toutes ces indications convergent, tout de même, vers une réalité tangible et concrète à savoir l’appréciation réelle et positive de situation de la banque notamment à travers le développement de son d’activité et la croissance de ses produits d’exploitation, véritables garants pour la pérennité et l’essor de la banque, mais un niveau de perte qui demeure à un seuil assez élevé et dont la résorption et, par conséquent, la remontée de la pente exigera bien encore d’efforts et du sueur de la part du staff et du personnel de la banque et des sacrifices de rentabilité et de dividendes assez consistants pour les actionnaires.
PRINCIPAUX INDICATEURS FINANCIERS ATTIJARI BANK 2007
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| | | | UNITE : MDT |
| RUBRIQUES ANNEE | 2 0 0 7 | 2 0 0 6 | VAR | TAUX |
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| TOTAL DES ACTIFS | 2 362 946 | 2 169 880 | 193 066 | 8.90% |
| PRODUIT NET BANCAIRE | 104 784 | 81 481 | 23 303 | 28.60% |
| RESULTAT | -9 416 | -176 418 | 167 002 | -94.66% |
| DEPOTS ET AVOIRS CLIENTELE | 1 941 636 | 1 730 657 | 210 979 | 12.19% |
| CREANCES NETTES DES CLIENTS | 1 700 409 | 1 514 601 | 185 808 | 12.27% |
| CAPITAUX PROPRES | 91 021 | 99 965 | -8 944 | -8.95% |
| PORTEFEUILLE COMMERCIAL | 291 523 | 227 926 | 63 597 | 27.90% |
| PORTEFEUILLE INVESTISSEMENTS | 48 407 | 51 013 | -2 606 | -5.11% |
| PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE | 181 005 | 154 899 | 26 106 | 16.85% |
| INTERETS | 124 353 | 119 915 | 4 438 | 3.70% |
| COMMISSIONS | 32 816 | 27 260 | 5 556 | 20.38% |
| GAINS / PFCOMMERCIALES ET OP FINANCIERES | 22 013 | 7 102 | 14 911 | 209.95% |
| REVENUS PORTEFEUILLE INVESTISSEMENT | 1 823 | 622 | 1 201 | 193.09% |
| CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE | 76 221 | 73 418 | 2 803 | 3.82% |
| FRAIS DE PERSONNEL | 39 316 | 39 526 | -210 | -0.53% |
| PNB / ACTIF TOTAL | 4.43% | 3.76% | 0.68% | 18.09% |
| PNB / CHARGES PERSONNEL | 267% | 206% | 60.37% | 29.29% |
| COMMISSIONS / FRAIS DE PERSONNEL | 83.47% | 68.97% | 14.50% | 21.02% |
| CAPITAL | 150 000 | 150 000 | 0 | 0.00% |
| RENTABILITE DU CAPITAL | -6.28% | -117.61% | 111.33% | -94.66% |
| DOTATIONS AUX PROVISIONS | 51 690 | 201 603 | -149 913 | -74.36% |
| DOTATIONS DE PROVISIONS / CREANCES | 51 145 | 191 392 | -140 247 | -73.28% |
| DOTATIONS DE PROVISIONS SUR PORTEFEUILLE | 545 | 10 211 | -9 666 | -94.66% |
| CHARGES GENERALE D'EXPLOITATION | 19 910 | 12 308 | 7 602 | 61.76% |
| TOTAL DEPOTS / TOTAL BILAN | 82.17% | 79.76% | 2.41% | 3.02% |
| TOTAL CREANCES CLIENTS NETTES / TOTAL BILAN | 71.96% | 69.80% | 2.16% | 3.09% |
| TOTAL CREANCES CLIENTS NETTES / TOTAL DEPOTS | 87.58% | 87.52% | 0.06% | 0.07% |
| RENDEMENT DU PORTEFEUILLE INVESTISSEMENT | 3.766% | 1.219% | 2.55% | 208.87% |
| RENTABILITE DES CAPITAUX PROPRES | -9.38% | -63.83% | 54.46% | -85.31% |
| RENDEMENT REEL DU PORTEFEUILLE INVESTISSEMENT | 2.64% | -18.80% | 21.44% | -114.05% |
| RENTABILITE DE L'ACTIF | -0.40% | -8.13% | 7.73% | -95.10% |
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