Malgré les difficultés économiques, politiques et sociales induites par la Révolution et ses conséquences néfastes, notamment sur l’économie nationale, le secteur bancaire a réussi à maintenir le cap et afficher des chiffres respectables voire promoteurs. Sur les 9 premiers mois de l’année 2014, les dépôts du secteur bancaire ont enregistré une hausse de 4.2% à 44 419MDt. C’est ce qui ressort d’une analyse réalisée par l’intermédiaire en bourse, Tunisie valeurs et rendue publique jeudi, 5 février 2015. Une progression qui s’est immanquablement accompagnée par un renchérissement du coût des ressources suite à une concurrence plus agressive entre les banques de la place, une augmentation du plancher de la rémunération de l’épargne et des ressources plus rares.
Le trend de croissance devait se poursuivre sur le dernier trimestre de l’année, un 4ème trimestre historiquement, riche en collecte, selon l’étude. De plus, avec la stabilité politique et la confiance retrouvée, les déposants devraient rapidement retrouver le chemin des banques.
En ce qui concerne les encours bancaires, ils ont dépassé les 7 000MDt, la BIAT maintient son leadership, devançant de loin le reste des banques, avec une part de marché de 16.6%. Conjugué à cela, la banque bénéficie d’un avantage compétitif de taille par rapport à ses consœurs : une collecte très bon marché (coût de ressources estimé de 2.3% pour 2014, le plus faible du secteur) qui lui laisse une plus grande marge de manœuvre au niveau de son taux de sortie.
28% des créances de la banque sont classées
Amen Bank continue, cependant, son ascension fulgurante avec une croissance solide de 15.3% de sa collecte. La banque, se classe désormais en deuxième position devant la BNA et la STB. Un reclassement qui reste toutefois à nuancer, la course aux parts de marché la pénalise au niveau de sa rentabilité. A l’opposé de la BIAT, Amen Bank enregistre le coût de ressources le plus élevé de la place (estimé à 4.6% pour 2014).
S’agissant des crédits, l’étude a montré que malgré un climat d’affaires morose, l’activité de crédits a enregistré une croissance de 5.3% depuis le début de l’année, soulignant, cependant, que cette croissance doit être prise avec précaution. « A ce stade, nous ne pouvons pas évaluer la qualité de ces nouveaux crédits et, a fortiori la solidité d’une telle croissance », souligne l’étude, ajoutant que la publication des comptes annuels 2014 sera certainement un meilleur indicateur quant à la réactivité des banques face au durcissement récent de la réglementation bancaire.
Malgré les difficultés que connaît la STB, la banque publique maintient sa première place en haut du tableau avec un encours total 7 446MDt alors qu’en 2013, 28% des créances de la banque sont classées (2 368MDt).
Un PNB en hausse de 7%
Le PNB du secteur a enregistré une progression de 7% par rapport à la même période de l’année dernière. Contrairement aux dernières années, la hausse du PNB a principalement émané des commissions et des revenus de placements. En effet, l’impact de la hausse du taux minimum de rémunération de l’épargne (TRE) et la quasi-stagnation du TMM ont pénalisé la marge d’intérêt du secteur. Son poids dans le PNB a par ailleurs diminué passant de 58.5% à 55.9% entre septembre 2013 et septembre 2014. L’effet est particulièrement perceptible pour la BH qui a quasiment doublé ses revenus de placements, lui permettant ainsi de compenser la baisse de l’activité d’intermédiation (-5.3%) et d’afficher une croissance de 12.5% du PNB.
Le poids de la marge d’intérêt dans le PNB a ainsi perdu près de 10 points de pourcentage passant de 71% à 60%.C’est un sans-faute pour la BIAT qui continue d’afficher le meilleur PNB de la place (349MDt). Grâce à une collecte peu onéreuse, une activité de placement plus agressive, et des niveaux de commissions parmi les plus élevés du secteur, la BIAT devrait atteindre, sur l’année pleine, le pallier des 500MDt, note l’étude.
Quant à l’ATB, la banque n’a pas profité de sa structure atypique en revenus de placements pour booster son PNB. Pénalisée par une baisse de 14% de la marge d’intérêt, elle n’enregistre qu’une légère hausse de 2.9% de son PNB à 128MDt.
La BIAT, cependant, demeure incontestablement la première banque du pays. En bourse, la capitalisation boursière de la banque a atteint 1.3 milliard de dinars.
Kh.T
